10月30日晚，浩歐博發布控制權擬發生變更的公告，正大集團旗下的港股上市公司中國生物製藥擬採用「協議轉讓+部分要約」的方式進行收購，取得公司控制權。
這是「併購六條」發布後，首單科創板公司作為收購標的案例，同時也是正大集團首次收購A股上市公司。在業界看來，二者的合作將有助於浩歐博優化股東結構，透過引進優勢投資人，發揮「補鏈強鏈」的業務綜效，推動上市公司提質增效。
「牽手」產業龍頭
公告顯示，中國生物製藥擬採取「協議轉讓+部分要約」方式收購浩歐博約55%股權。中國生物製藥擬由其境內全資子公司輝煌潤康以協議轉讓方式受讓浩歐博的控股股東海瑞祥天29.99%股份，轉讓價約6.3億元。
以本次股份轉讓為前提，中國生物製藥擬由其境內控股子公司雙潤正安向浩歐博除輝煌潤康以外的全體股東發出部分要約，要約收購股份擬定不低於25.01%。協議轉讓及部分要約收購價格均為33.74元/股。
以標的股份轉讓完成為前提，賣方承諾，浩歐博2024年度、2025年度、2026年度實現的歸母淨利潤應分別不低於4970萬元、5218萬元、5479萬元，如任一年度未能實現的，賣方將以支付現金方式對上市公司進行全額補償。
本次權益變動完成後，浩歐博的控股股東變更為輝煌潤康，公司實際控制人將變更為中國生物製藥。本公司股票將於10月31日（星期四）開市起復牌。
中國生物製藥為正大集團旗下醫藥部門的港股上市公司，目前市值超660億港元。中國生物製藥在腫瘤、肝病、外科及鎮痛、呼吸系統治療領域處於優勢地位，是國內少數幾家在肝病、腫瘤等領域商業化能力突出的大型藥廠。 2024年上半年，公司實現營業收入158.74億元，年增11.1%；實現歸母淨利30.17億元，較去年成長139.7%。
浩歐博於2021年1月在科創板上市，專業從事體外診斷試劑的研發、生產和銷售，所生產的檢測試劑應用於過敏性疾病和自身免疫性疾病的臨床輔助診斷，被稱為“國內過敏原檢測第一股」。
浩歐博表示，本次交易是為了優化公司股東結構，引進在企業管理、行銷管道、藥品臨床研究及註冊、藥品市場推廣經驗和能力等方面具有較大優勢的實際控制人。
浩歐博認為，本次交易有助於提高公司業務經營及管理水平，整合公司在過敏領域的創新藥產品及在體外診斷檢測領域的產品，拓展過敏自免及呼吸系統疾病領域的佈局，打造從診斷到治療的全流程解決方案，進一步提升國內外的市場競爭力。
科創產業併購正當時
「科創板八條」與「併購六條」的政策訊號極為明朗，監管正以更大力度支持併購重組，鼓勵上市公司積極進行產業鏈上下游的併購整合，提升產業綜效。
近段時間以來，科創板多單標誌性案例漸次落地，為市場提供更多參考與想法。如普源精電收購耐數電子100%股權，僅用時兩個月即完成從上交所受理到證監會註冊；去年定向可轉債新規發布以來，全市場首單註冊生效並實施完成的發行定向可轉債併購重組案例－思瑞浦收購創芯微；「科創板八條」發布後首單收購未獲利資產案例－芯聯整合收購芯聯越州剩餘股權等。
投行人士認為，科技型企業除自身借助併購實現業務擴張外，也可以藉助政策東風，透過控制權轉讓、引入戰略投資者等方式豐富自身業務類型，調整發展方向，實現提質增效、做優做強。
憑藉突出的「硬科技」屬性，前期已有部分科創板公司獲得產業鏈龍頭青睞。 2024年初，醫療器材「一哥」邁瑞醫療豪擲66.52億元併購惠泰醫療，切入心血管賽道，這是科創板首單「現金A收A」實現控制權轉讓的案例。
從財務數據來看，這起交易的後續效果良好。 10月25日晚間，惠泰醫療發布了被邁瑞醫療收購之後的第二份業績報告，公司業績成長態勢明顯。三季報顯示，公司前三季實現營業收入15.25億元，年增25.63%；實現歸屬上市公司股東的淨利5.28億元，年增30.97%。
