隨著審計、評估等相關工作的初步完成，東軟集團股份有限公司（以下簡稱“東軟集團”）進一步披露了對上海思芮信息科技有限公司（以下簡稱“思芮科技”）全部股份的收購細節，並擬就現金收購部分與相關交易對手簽署補充協議。根據東軟集團3月11日披露的相關公告，公司對思芮科技現金收購部分的交易對價為3.97億元。
思芮科技增值率超126%
2024年底，東軟集團曾發佈公告稱，公司擬通過支付現金和發行股份的方式購買思芮科技全部股份。其中，公司擬以支付現金方式向上海瑞應人才科技集團有限公司及天津芮屹企業管理諮詢中心（有限合夥）購買思芮科技57%股份；擬以發行股份的方式向大連東軟控股有限公司購買思芮科技另外的43%股份。同時，公司還擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。
在此次收購中，現金購買與發行股份購買兩項交易相互獨立實施，不互為前提條件。若其中一項交易未獲批准或未能完成，並不影響另一交易的繼續推進。
據東軟集團3月11日最新公告，截至評估基準日，思芮科技股東全部權益價值為6.97億元，較其賬面值3.08億元增值3.89億元，增值率為126.27%。基於評估結果，以支付現金方式購買思芮科技57%股份的交易對價為3.97億元。
公告還顯示，為平衡各方需求並確保交易順利實施，經交易各方協商，基於既定收購方案，各方一致同意先行推進現金收購事項。若現金收購交易最終完成，東軟集團將持有思芮科技57%股權，並實現對思芮科技的控股。思芮科技也將成為東軟集團的控股子公司。
遼寧同方律師事務所海口分所合夥人胡明明律師在接受《證券日報》記者採訪時表示：“相較於發行股份的收購方式，現金收購沒有復雜的審批程序，可以在較短時間內完成交易。先行推進現金收購，可以較早實現對標的公司的控股，盡快落實收購方的戰略意圖。”
拓展數字服務產業
東軟集團成立於1991年，是我國第一家上市軟件企業，目前已經成長為行業領先的全球化信息技術、產品和解決方案公司。
公司擬收購的思芮科技是一家為客戶提供數字技術服務、軟件解決方案和數字化運營服務的高科技企業，專注於高科技、互聯網、先進製造等領域的企業數字化轉型與信息技術服務，擁有深厚的行業及客戶積累。
“併購重組是企業優化資源配置、實現價值發現與價值創造的重要方式，也是企業提升競爭力、賦能技術創新的重要途徑，是企業補鏈強鏈、做優做強、提升投資價值的重要手段。”深圳市優品投資顧問有限公司投資顧問李鵬岩在接受《證券日報》記者採訪時表示，收購後，雙方將可以發揮較強的協同效應。東軟集團擁有的智能體平台、行業垂域模型以及多款AI產品可以通過對客戶資源的整合實現市場份額的拓展和品牌影響力的提升；思芮科技在其現有客戶中積累的AI能力則能夠促進東軟集團形成更加完善的智能化服務鏈條，鞏固和擴大公司在智能化、數據價值化領域的優勢和市場份額。此次收購有利於雙方在智能化領域實現能力和資源的進一步協同，實現“1+1>2”的整合效應。
東軟集團公告顯示，通過本次交易，公司將持續探索數字服務等新的業務模式，在數字服務產業持續拓展，助力公司成為數字經濟時代的重要支撐者，並推動公司業務規模增長和盈利水平提升。交易事項有利於深化公司產業佈局，進一步整合資源和完善公司資源配置，將對公司業務拓展及戰略實施產生積極的影響。
