香港證監會近日發表的季度報告顯示，2024年香港資本市場交出喜人成績單，資產管理市場規模、基金淨流入、股市成交額等均錄得明顯升幅，港股通淨資金流入更創下十年新高。
面對複雜多變的外圍政經環境，香港經濟穩步復甦，金融體系在一系列制度保障下暢順運作並保持創新勢頭，國際金融中心地位不斷鞏固提升。
成交看漲資本青睞
報告顯示，資產管理業方面，香港2024年交易所買賣基金（ETF）市場日均成交額按年升35%至189億元（港元，下同），佔股市總成交額的14%；香港註冊成立的基金淨資金流入增88%至1629億元，所管理的資產總值為1.64萬億元，升幅達22%。
滬深港通方面，2024年港股通日均成交額升55%至482億元，佔香港市場成交額逾18%。港股通淨資金流入亦創十年新高，達8079億元，截至去年12月，累計淨資金流入已錄得近3.7萬億元。
此外，受惠於中國內地支持經濟措施帶動香港股市成交額回升，香港證監會2024年第四季度盈餘7710.9萬元，同比增長2.4倍；收入按年增17.5%至6.51億元。
香港證監會行政總裁梁鳳儀表示，隨著內地推出一系列措施支持經濟發展，香港市場在富有挑戰的2024年成功克服困難考驗，持續獲得國際投資者青睞。
業務拓展功能提升
作為全球最大的離岸人民幣結算中心，香港相關業務近期連續擴容，全球離岸人民幣業務樞紐地位進一步提升。
2月10日，全國銀行間同業拆借中心面向債券通“北向通”境外機構投資者，正式推出債券通項下離岸債券回購交易服務，逾6000億元人民幣債券資產有望被盤活。中央結算公司發布的數據顯示，截至去年底，債券通項下的債券託管量達到6903.62億元人民幣。
中國銀行研究院高級研究員趙廷辰表示，以人民幣開展貿易融資等具有較強的市場吸引力，但過去受限於人民幣融資渠道有限，相關需求難以得到有效滿足。通過回購業務，海外機構可以將手裡的債券通項下人民幣債券置換成離岸人民幣，參與貿易融資等獲取新的收益。
2月28日，香港金融管理局人民幣貿易融資流動資金安排啟動，向銀行提供成本較低的資金，總額為1000億元人民幣，讓銀行向企業提供人民幣貿易融資，首階段有24家銀行參與。
在这项安排下，中国银行（香港）、中国工商银行（亚洲）、渣打银行（香港）等都已向企业开办人民币贸易融资，单笔金额最高达4亿元人民币。获得逾1亿元人民币离岸人民币贸易融资的浙商中拓集团表示，新安排体现了国际化金融机构对企业全球化战略的深度赋能。
夯实基础 致力创新
香港2024年的经济表现，获得国际机构肯定。今年1月，访问香港的国际货币基金组织代表团表示，香港经济正逐步复苏，香港的金融体系在稳健的制度框架、充足的政策缓冲空间，以及联系汇率制度畅顺运作下仍然强韧。目前香港特区政府逐步整合财政的方向和路径是合适的，财政空间充裕，财政赤字将进一步收窄，预计香港的实质本地生产总值2025年会增长2.7%。
夯实地基之余，香港金融体系始终不忘创新求变。2025年全球金融与ESG（环境、社会和治理）可持续发展高峰论坛近日在香港举行。这一论坛关注的是在全球面临气候变化、资源短缺等挑战时，金融机构如何兼顾社会和环境效益，关注当地发展需求，投资于那些能够改善经济结构、提升民众生活素质、促进社会公平的项目。
日前，香港证监会发布虚拟资产监管路线图，提出推动香港发展为全球虚拟资产中心的目标。路线图将促进全球流动性的接入，实现以安全为本的适应性合规和产品框架，并推动传统金融利用区块链技术的效能进行基础设施升级，涵盖虚拟资产场外交易及虚拟资产托管服务的新监管框架，并将推动虚拟资产产品和服务的扩展等。
香港证监会中介机构部执行董事叶志衡表示：“新路线图秉承投资者保障、可持续流动性和灵活监管的核心原则，精准回应了新兴虚拟资产市场的挑战，从而引领我们的生态系统步向未来。路线图并非终点，而是一幅需要各方共同努力的生动蓝图，以在保障投资者的前提下推动香港成为全球创新枢纽的愿景。”
