據2024年年報，深圳證券交易所市場上市公司2024年整體經營穩健向好，共有1585家公司實現收入增長、2064家公司實現盈利。創業板公司敢闖敢拼，錨定新質生產力，加快業務轉型升級，加大研發創新投入，勇拓多元化市場，不斷提升公司質量和投資價值。
總體業績穩中有進
深市上市公司整體經營穩中有進。年報數據顯示，2024年深市上市公司合計實現營業收入20.82萬億元，“十四五”規劃以來，複合增長率達到8.55%；合計實現淨利潤8064.47億元。其中，1585家公司實現收入增長，佔比55.30%；2064家公司實現盈利，佔比72.02%；2443家公司累計分紅5753億元，分紅家數與金額同比增幅均超30%，中期分紅方案數量增長318%。 “2024年深市總體在發展中凸顯出對投資者回報機制的重視，分紅總額和連續分紅企業均有所增長，投資者獲得感提升，市場信心增強。”南開大學金融學教授田利輝表示。
在總體業績向好的背景下，2024年深市表現出兩個趨勢。一方面，實體經濟“基本盤”穩固。實體類上市公司平均營業收入69.49億元，“十四五”規劃以來，複合增長率達到9.48%；平均淨利潤2.82億元。其中，32家公司營業收入實現翻番；910家公司連續盈利且同比增長；142家公司連續盈利且同比增長超過100%。
另一方面，龍頭公司有效發揮“壓艙石”作用。 2024年，深市36家千億元市值公司合計營業收入4.56萬億元，同比增長7.76%；合計淨利潤4858.02億元，同比增長18.24%。其中，比亞迪、寧德時代成為萬億元市值科技公司代表，一批千億元市值龍頭公司穩健發展。深市主板公司總市值合計超過20萬億元；合計實現營業收入16.78萬億元，佔深市上市公司80.64%；合計實現淨利潤5989.59億元，佔深市上市公司74.27%。
從創業板來看，戰略性新興產業彰顯“優創新、高成長”特色。深市創業板公司總市值合計超過12萬億元；合計實現營業收入4.03萬億元；合計實現淨利潤2074.88億元；合計研發投入2036.84億元。深市創業板930家公司屬於戰略性新興企業，佔比約67.34%；1231家公司屬於高新技術企業，佔比約89.14%。
“這些表現既得益於中國宏觀經濟的持續復甦，也反映了深市產業結構升級的成效。”中國銀河證券首席經濟學家章俊表示，在復雜外部環境下，深市通過強化科技投入、培育新興產業龍頭、完善分紅機制，鞏固了實體經濟根基，也為推動資本市場高質量發展提供了創新實踐。
創新驅動產業升級
圍繞國家“十四五”戰略佈局，深市引導資本向重點領域集聚。深市上市公司2024年研發投入合計超過7600億元。其中，119家公司研發投入超過10億元，比亞迪、中興通訊、寧德時代等16家公司近兩年累計投入均超100億元。 “深市上市公司全年研發投入給力，部分公司取得了相關技術突破，正在形成核心技術壁壘，在全球競爭中佔據一席之地。”田利輝表示。
持续攀升的研发投入带来丰硕的科技成果。年报数据显示，深市上市公司有效专利总数超万件。其中，宁德时代首次进入WIPO全球PCT专利申请前五名；京东方连续7年跻身IFI美国专利授权排行榜前二十名，连续9年进入WIPO全球PCT专利申请前十名；中兴通讯持续向ETSI披露5G标准必要专利，有效家族数量稳居全球前五位。
从产业结构来看，2024年深市三大领域实现跨越性突破：
先进制造领域增长强劲。深市514家先进制造领域上市公司营业收入超2.8万亿元，近3年复合增长率3.88%。其中电子元器件制造、集成电路制造、人工智能制造、海洋工程装备制造等行业利润增速均超100%。
数字经济领域需求回暖。深市493家数字经济领域上市公司营业收入超2.6万亿元，近3年复合增长率4%。其中，半导体行业2024年逐步进入周期上行阶段，在行业去库存逐步到位，数据中心、汽车电子等行业需求拉动以及消费电子产品政策利好的共同作用下，芯片市场需求逐渐增长。
绿色低碳领域快速发展。深市352家绿色低碳领域上市公司营业收入超3.8万亿元，近3年复合增长率7%。其中，新能源汽车行业(整车)实现营业收入9491.12亿元，实现净利润484.07亿元，同比分别增长24.35%、15.77%。
“这三大领域代表了当前及未来经济发展的关键方向。高端技术、市场需求和政策支持相结合，形成强大的产业集聚效应，推动了产业链上下游协同发展。”清华大学国家金融研究院院长、五道口金融学院副院长田轩表示，这三大领域创新能力突出，不断涌现出技术突破和应用场景拓展，有效提升了企业核心竞争力。
供需两端良性循环
“政策红利的叠加效应，有效促进了供需两端的良性循环。”田轩表示，在供给端，一系列财政政策与货币政策降低融资成本，减轻企业负担，带动相关产业链的升级和扩张；在需求端，以旧换新等促消费政策促进居民消费需求进一步释放。
2024年，深市上市公司出海业务增长强劲。深市2007家上市公司实现海外收入4.18万亿元，同比增长11.62%。立讯精密、比亚迪、美的集团、潍柴动力、宁德时代5家公司海外业务收入超千亿元。出口导向型公司业绩进一步增长，2024年营业收入合计1.78万亿元，同比增长14.6%，净利润合计1229.96亿元，同比增长26.36%。“国际市场对中国产品的认可度不断提升，这从侧面说明中国企业国际化进程加速，技术创新、品牌建设、市场拓展等已经形成合力，彰显了中国制造向中国创造的转型成效。”田轩表示。
随着“新三样”持续走俏海外，深市上市公司在全球产业链中的地位日益重要。新能源汽车方面，比亚迪2024年新能源乘用车海外累计销售41.72万辆，同比增长71.8%；锂电池方面，宁德时代2024年锂离子电池销量475GWh，同比增长21.79%，连续8年动力电池使用量排名全球第一，全球市场占有率为37.9%；光伏方面，阳光电源2024年光伏逆变器全球发货量147GW，蝉联全球第一，累计开发建设光伏、风力发电站超5400万千瓦。
“中国制造业正在从‘规模优势’向‘技术主导’跃迁。”章俊认为，中国在全球经济治理中的角色正在升级。新能源出口不仅是商品输出，更是规则参与。中国推动的储能技术标准、电池碳足迹核算方法正在影响国际规则制定。
与此同时，国内需求也在持续回暖：以旧换新政策拉动家电、汽车等耐用品的消费；机场、高铁等基建项目带动客流和物流复苏；研发费用加计扣除等税收优惠推动企业加大技术投入。
年报数据显示，深市大消费行业平稳向好，合计营收56831.01亿元，同比增长3.75%，净利润3264.57亿元，同比增长17.62%。其中503家公司实现盈利，其中汽车、食品饮料、家用电器等行业营收分别同比增长11.85%、5.78%、4.27%。
對於未來如何提升中國資本市場“深市板塊”的成熟度與活力，章俊表示，首先，需進一步深化註冊制改革，強化主板藍籌定位與創業板創新特色之間的差異化互補。其次，需優化併購重組、再融資等機制設計，支持上市公司聚焦主業，通過產業鏈整合提升核心競爭力。最後，需深化跨境互聯互通，推動深港通標的擴容、交易日曆優化及存託憑證雙向發行，吸引更多境外長期資本配置深市優質資產。
田軒也表示，要豐富和優化深市的產品和服務，改善股票交易規則，推出更多金融衍生品，滿足多元化投資需求。他補充道，還要加強市場監管和風險防控，利用科技手段加強對上市公司財務信息披露的審核和監管，嚴格規範市場交易行為，建立更加公開、公平、透明的市場生態。
