光電板塊近期市場表現備受關注。截至5月28日收盤，Wind數據顯示，光電逆變器概念指數收漲2.13%；個股當中，九州集團、泰嘉股5日漲幅超過20%。消息面上，中國光伏產業協會近日在京組織舉辦了「光伏產業高品質發展座談會」。機構人士認為，伴隨成本高企、技術落後的產能加速出清以及相關政策落地和市場需求恢復，產業可望逐步回到良性健康發展軌道。
多家公司揭露新動向
受產業鏈熱度短期上升影響，投資人近期紛紛在互動平台留言，詢問光電產業鏈相關上市公司目前技術佈局或專案進度。如中綠電近日在投資人互動平台回覆稱，公司主營業務為風電光伏等綠色能源的投資建設營運。此外，公司海西州多能互補專案光熱部分需配合光伏、風電、儲能部分協同運作，存在一定技術複雜性，目前正積極推進相關建設工作。
中綠電也在近日公告披露擬向特定對象發行股票擬募集資金的最新動態。據悉，公司擬募資總額不超過180000.00萬元（含），扣除發行費用後的募集資金淨額將用於青海烏圖美仁70萬千瓦光伏發電項目、青海茫崖50萬千瓦風力發電項目和補充流動資金。公司表示，募資投向均屬於主營業務，主要圍繞公司策略佈局展開，有助於充分發揮自身優勢，將有效提升公司的獲利能力，並助力公司業務的長遠持續發展。
針對投資者諮詢的汽車車載光伏自行充電技術模式，晶澳科技近日表示，公司會持續積極研究光伏技術的創新應用，探索更多光伏應用場景，更大範圍推廣光伏發電；阿石創也在投資者互動平台表示，公司累計服務全球超過400家客戶，涵蓋光學光通訊、平板顯示器、節能玻璃、LED、光伏等產業，產品已供應含京東方、群創光電、華星光電、深天馬、福耀玻璃、信義玻璃、藍思科技、水晶光電等在內的知名業界客戶。
藍豐生化也於近日公佈了專案佈局新動向，公司控股二級子公司安徽旭合清潔能源科技有限公司擬與廣西博堃能源科技有限公司共同投資，在安徽設立合資公司，以開展分散式光伏電站開發等業務。
光電企業第一季業績普遍承壓
今年以來，光電產業供給面與終端機有階段性供需錯配，產業仍處於市場週期底部，落後產能加速淘汰，驅動產業進入創新引領的技術迭代週期。在此背景下，產業上市公司第一季業績普遍承壓。
根據2024年一季報，TCL中環稱，報告期間由於光電產品價格年減等因素影響，公司營業收入較上年同期減少43.62%，歸屬於上市公司股東的淨利年減139.05%。天合光能第一季營業收入較去年同期減少14.37%，歸屬上市公司股東的淨利年減39.05%；通威股份營業收入較去年減少41.13%，歸屬於上市公司股東的淨利年減109.15%；隆基綠能營業收入較去年同期減少37.59%，歸屬於上市公司股東的淨利年減164.61%。
東吳證券近日發布的針對光伏設備產業雙良節能、晶盛機電、高測股份等11家代表性企業的業績研發顯示，收入端，光伏設備行業2023年實現營業收入合計829億元，年比成長60%；今年第一季實現營業收入合計196億元，年增19%；利潤端，產業2023年實現歸母淨利合計128億元，年增46%；今年第一季實現歸母淨利合計25億元，年減12%。今年第一季產業淨利年減主要係雙良節能、金博股份等公司的材料業務出現虧損。不過該機構預計，隨著產業鏈價格觸底，新增裝置需求可望進一步爆發，看好2024年國內外裝機需求持續提升。
產業產能可望迎來良性發展
為探討當前光伏產業面臨的問題、產生的原因和應對措施，引導產業有序發展，在工業和資訊化部電子資訊司指導下，中國光伏產業協會近日在京組織召開了「光伏產業高品質發展座談會」。
此次會議指出，光電產業更宜透過市場化的手段解決目前的產業困境，但也應充分發揮好政府有形手的作用，包括優化光電製造業管理政策對產業產能建設的指導作用，提升關鍵技術指標；規範管理地方政府的招商引資政策，建立全國統一大市場；適應光伏技術迭代速度快的特點，建立有效的智慧財產權保護措施；鼓勵產業合併重組，暢通市場退出機制；加強對於低於成本價格銷售惡性競爭的打擊力道；保障國內光電市場穩定成長，探索透過示範計畫支持先進技術應用，轉變低價得標局面等。
機構分析認為，在目前光電產業進入白熱化競爭、終端需求無法滿足快速成長的產能供給的階段，發揮好政府有形手的角色有利於引導產業產能良性建設發展。透過政府與產業的共同努力，有助於進一步優化資源配置，增強企業市場競爭力，推動光電產業高品質健康發展。華夏基金表示，此次會議旨在因應產業過度「內捲」、產業鏈價格下滑，政府希望引導產業正向發展，並打擊惡性競爭。
從光電產業的供需角度來看，華夏基金表示，當前全年需求穩定成長的態勢不變，而供給面隨著產業主動出清，企業獲利可望迎來底部抬升。產業底部階段的任何邊際變化，都可能令市場提前做出反應。
另外，根據中國有色金屬工業協會矽業分會價格數據，當前產業鏈上游多晶矽價格已突破行業所有在產企業現金成本，矽料生產企業面臨售出即虧損的局面，已有多家企業開始停產檢修，產業供應量可望開始減少。
國泰君安證券分析，展望後市，可望看到產業進入價穩量升的正向循環：矽料價格見底托穩全產業鏈價格見底，產業價格穩定後需求提升帶來組件排產提升，庫存較低環節可望帶動漲價進而推動產業鏈排產進一步向上。該機構認為，目前光電產業已處於預期底部位置，後續伴隨供需改善預期與產業鏈價格底部企穩，產業基本面可望邊際向上。
