進入12月，2024年基金發行也到了結束階段。今年以來，新基金發行市場亮點頗多，被動指數型基金發行是值得一提的亮點之一。
在剛過去的11月份，基金發行市場出現了明顯回溫。截至11月末，年內公募基金新發產品已突破千隻，發行總份額突破1兆份。
從單月表現來看，Wind數據顯示，以基金成立日為統計標準，11月份，全市場共發行基金數為98只，發行總份額1,474.16億份。基金發行數量較上季上升78%，發行總份額較上季大幅上升342%。這是2024年下半年以來，基金發行數量和規模最高的一個月。
其中，被動式指數型基金發行規模顯著成長。 11月，以被動指數型基金代表的股票型基金成立59只，發行規模超過千億份，佔70%以上。從近幾個月的數據來看，股票型基金發行份額佔比從9月近三成，到10月近五成，再到11月超過七成，呈現逐月上升的趨勢。
興業證券研報顯示，截至2024年第三季末，公募基金持股A股市值為6.19兆元。分類型來看，在偏股型公募基金中，被動指數型基金持有A股市值佔51.11%，首次超過主動權益類基金。
主動權益類基金和被動指數型基金有何不同？簡單來說，主動權益類基金主要依據基金經理人對市場的判斷，主動調整投資組合，以追求超越市場平均水準的收益；被動指數型基金則是以特定指數為標的指數，透過購買該指數的全部或部分成份股建構投資組合。
談到被動指數型基金加速擴容的原因，鵬揚基金首席經濟學家陳洪斌表示，9月末一攬子增量政策引發市場活躍情緒，大資金在緊急配置時更傾向於交易便利的被動指數型基金。此外，近幾年主動權益類基金業績分化較大，投資人顧慮增多，而被動產品具有高度透明、較低費率等特點，更受投資人青睞。
有業內人士指出，投資偏好通常來自市場表現。主動權益類基金也要透過更好、更穩定的業績，重新獲得投資人的選擇。 （記者劉羽佳）
