A股上市公司2023年年報季收官，極少數「差等生」的問題集中曝光。iFinD數據顯示，4月30日至少有40家上市公司宣布停牌，這些股票在5月6日起變更證券簡稱。同時，被實施退市風險警示的公司的股票也將「帶星」。從上述公司來看，內控問題是被實施風險警示的重要原因。
內部控制度是上市公司品質的“根基”，推動上市公司強化內控建設，對防範化解風險、提升上市公司治理水準、提高上市公司品質具有重要意義。結合上市公司的具體情況來看，內控「失靈」主要有幾個面向的表現：資訊揭露有缺陷，導致內控失效，影響上市公司正常業務的發展；對「關鍵少數」缺乏有效監督，導致大股東和上市公司之間的「獨立性」形同虛設；管理不到位，未能建立有效的企業管理制度。
日前國務院印發的《關於加強監管防範風險推動資本市場高品質發展的若干意見》明確指出，加強資訊揭露和公司治理監管。建構資本市場防假打假綜合懲防體系，嚴肅整治財務造假、資金佔用等重點領域違法違規行為。督促上市公司完善內控體系。
上市公司一定要做好內控，提升內控有效性，不要讓內控「失靈」。因為內控體系猶如骨牌，其中的任何一環出現問題，都有可能引發一連串的問題，進而影響上市公司健康發展和市場穩定運作。
當然，監管部門對上市公司內控的監管，一直都是非常嚴格。例如，日前證監會發布的《關於嚴格執行退市製度的意見》（簡稱《意見》）提出，增加連續多年內控非標意見退市情形，督促上市公司切實強化內部管理和公司治理；增加控制權長期無序爭奪導致投資人無法取得上市公司有效資訊的退市情形，保障中小投資者知情權；上市公司內控失效，出現大股東大額資金佔用且不整改的，在強制退市中予以考慮。同時，《意見》提出，壓實會計師事務所責任，將反映上市公司財務失真、內控失效的審計意見作為退市決策的重要依據。
上市公司該如何做好內控？筆者認為可以從以下幾個方面推進：一是要壓實「關鍵少數」的責任。從過往的案例來看，因為「關鍵少數」未能勤勉盡責導致內控出現問題的不在少數。所以，「關鍵少數」一定要歸位盡責，自覺承擔相應的責任、履行好自身的義務。同時，要建立有效的製衡機制，進一步加強「關鍵少數」之間的相互制約和監督，確保其堅守合法經營、合規經營的底線。
二是要做好資訊揭露。由於擔心相關的資訊揭露出來會影響公司股價，有的上市公司對於存在的問題往往採取迴避的態度，即使是披露了也會出現語焉不詳、模糊不清等情況。這就要求上市公司要端正態度，重視資訊揭露工作，特別是要進一步提高對內控相關資訊的重視程度，在相關內控問題發生、發現時及時披露，並採取切實可行的整改措施，最大限度地減少對公司的影響。
三是充分發揮好各方的監督作用。這既包括監事會、獨立董事等的監督，也包括其他股東的監督。透過監督、約束控股股東的不規範行為或損害上市公司利益的行為，以提升內控的有效性。
提升上市公司內部控製品質，是一項系統性工程，需要上市公司本身努力，也需要其他各方發揮合力，共同推動。希望所有的上市公司都能體認到內控的重要性，並積極行動起來，為推動資本市場高品質發展添磚加瓦。
A股上市公司2023年年報季收官，極少數「差等生」的問題集中曝光。iFinD數據顯示，4月30日至少有40家上市公司宣布停牌，這些股票在5月6日起變更證券簡稱。同時，被實施退市風險警示的公司的股票也將「帶星」。從上述公司來看，內控問題是被實施風險警示的重要原因。
內部控制度是上市公司品質的“根基”，推動上市公司強化內控建設，對防範化解風險、提升上市公司治理水準、提高上市公司品質具有重要意義。結合上市公司的具體情況來看，內控「失靈」主要有幾個面向的表現：資訊揭露有缺陷，導致內控失效，影響上市公司正常業務的發展；對「關鍵少數」缺乏有效監督，導致大股東和上市公司之間的「獨立性」形同虛設；管理不到位，未能建立有效的企業管理制度。
日前國務院印發的《關於加強監管防範風險推動資本市場高品質發展的若干意見》明確指出，加強資訊揭露和公司治理監管。建構資本市場防假打假綜合懲防體系，嚴肅整治財務造假、資金佔用等重點領域違法違規行為。督促上市公司完善內控體系。
上市公司一定要做好內控，提升內控有效性，不要讓內控「失靈」。因為內控體系猶如骨牌，其中的任何一環出現問題，都有可能引發一連串的問題，進而影響上市公司健康發展和市場穩定運作。
當然，監管部門對上市公司內控的監管，一直都是非常嚴格。例如，日前證監會發布的《關於嚴格執行退市製度的意見》（簡稱《意見》）提出，增加連續多年內控非標意見退市情形，督促上市公司切實強化內部管理和公司治理；增加控制權長期無序爭奪導致投資人無法取得上市公司有效資訊的退市情形，保障中小投資者知情權；上市公司內控失效，出現大股東大額資金佔用且不整改的，在強制退市中予以考慮。同時，《意見》提出，壓實會計師事務所責任，將反映上市公司財務失真、內控失效的審計意見作為退市決策的重要依據。
上市公司該如何做好內控？筆者認為可以從以下幾個方面推進：一是要壓實「關鍵少數」的責任。從過往的案例來看，因為「關鍵少數」未能勤勉盡責導致內控出現問題的不在少數。所以，「關鍵少數」一定要歸位盡責，自覺承擔相應的責任、履行好自身的義務。同時，要建立有效的製衡機制，進一步加強「關鍵少數」之間的相互制約和監督，確保其堅守合法經營、合規經營的底線。
二是要做好資訊揭露。由於擔心相關的資訊揭露出來會影響公司股價，有的上市公司對於存在的問題往往採取迴避的態度，即使是披露了也會出現語焉不詳、模糊不清等情況。這就要求上市公司要端正態度，重視資訊揭露工作，特別是要進一步提高對內控相關資訊的重視程度，在相關內控問題發生、發現時及時披露，並採取切實可行的整改措施，最大限度地減少對公司的影響。
三是充分發揮好各方的監督作用。這既包括監事會、獨立董事等的監督，也包括其他股東的監督。透過監督、約束控股股東的不規範行為或損害上市公司利益的行為，以提升內控的有效性。
提升上市公司內部控製品質，是一項系統性工程，需要上市公司本身努力，也需要其他各方發揮合力，共同推動。希望所有的上市公司都能體認到內控的重要性，並積極行動起來，為推動資本市場高品質發展添磚加瓦。