上半年金融機構收3,000餘張罰單金額超12億元
金融監管「長牙帶刺」常態化
我國金融監管「長牙帶刺」常態化路徑日漸清晰。根據同花順相關數據顯示，今年上半年，我國金融機構累計收到3,000餘張罰單，涉及金額超12億元。其中，招銀理財、信銀理財、平安理財等銀行理財公司接連收罰單。業內專家表示，當前我國金融業嚴監管維持高壓態勢。未來力道會不斷強化，且專業化持續提升，更強調系統化「一盤棋」統籌管理，不斷壓縮制度套利空間。
上半年機構罰金超12億元
金融機構正經歷嚴監管時刻。7月5日，國家金融監督管理總局寧波監管局行政處罰資訊公開表顯示，寧波鎮海中銀富登村鎮銀行有限公司因信貸管理不盡職，員工行為管理不到位，被罰款90萬元。時任寧波鎮海中銀富登村鎮銀行有限公司客戶經理張進朝有員工異常行為，被禁止從事銀行業工作三年。
這只是上半年金融機構被處罰的「縮影」。根據同花順最新數據，今年上半年，金融機構共收到3,856張罰單，罰沒金額合計12.91億元。其中以銀行、保險監管部門開出的罰單最多，共3,121張。今年上半年3000餘張罰單中，銀行罰單佔絕對的大頭，共收到2112張罰單，合計被罰沒9.17億元，年減36.05%。保險處罰力道排名第二，共收到1288張罰單，合計被罰沒1.91億元，較去年增加15.76%。
其中，上半年國家金融監管總局累計開立25張罰單（註：以官網「總局機關」公開揭露的行政罰單為準），罰款金額約1.4億元。其中4張罰單直接指向銀行，涉及招商銀行、平安銀行等，而銀行理財子也是處罰的重點。
另外，信託業也是被罰的「重災區」。根據同花順數據，今年上半年，金融管理局各地分局已對7家信託公司或相關負責人開罰單，合計1,780萬元。對照來看，2023年上半年7家信託公司合計被罰780萬元。從處罰力道來看，雖然違規公司數量一致，但罰金規模年增1,000萬元，增幅達128%。
「國內監管嚴字當頭，國內金融業風險防範與規範健康發展離不開嚴格監管環境，這在國際與國內金融發展實務中均有不少教訓。」對此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，自資管新規實施以來，國內基本完成具有劃時代意義的理財淨值化轉型，金融理財機構也積極優化和豐富理財產品體系，滿足市場多元化、個人化需求。但金融理財產品市場在從業人員綜合素質提升，金融理財機構人才隊伍、投研能力建設，依法規範展業，投資者適當性管理，內部風險控制，投後服務品質提升等方面，仍有較大提升空間。
中國銀行研究院研究員杜陽分析稱，目前，我國金融理財市場主要呈現三方面特點，一是監管日益嚴格。隨著居民收入水準的不斷提升，我國金融理財市場已經由規模擴張進入品質提升階段，監管部門需要在轉型過程中積極引導，嚴格規範，保證市場的高品質發展，主要體現在嚴格規範理財產業產品設計、資訊揭露、風險防範等方面。二是產品創新日趨多元化，強監管態勢並未影響產業快速發展進程，金融理財市場仍維持較高的創新活躍度。許多新型理財產品和金融科技應用不斷湧現，滿足了不同層次投資者的需求。第三是投資者價值投資觀念日益深入。隨著監管要求的提升和市場的發展，投資者的風險意識和投資知識逐漸提高。這有助於市場的健康發展，並減少因盲目投資而產生的金融風險。
理財業務成“高發區”
記者發現，今年上半年被監管部門直接處罰的銀行數量相比去年有所下降，但被處罰的銀行理財子公司數量比去年同期明顯增加。6月28日，國家金融監督管理總局官網披露，招銀理財、信銀理財、平安理財、建信理財及中銀理財共5家銀行理財公司因理財業務違規行為遭監管處罰，合計被罰2900萬元。除了上述理財公司，招商銀行也同樣因為理財業務違規被罰款350萬元。
罰單顯示，這5家理財公司涉及6類違法違規事由，處罰的核心內容集中在兩方面：未能有效穿透識別底層資產和資訊揭露不規範。具體來看，招銀理財被罰的金額最多，達850萬元。其中，該公司理財業務存在2項違法違規行為，包括未能有效穿透識別底層資產及資訊揭露不規範。信銀理財在理財業務方面共涉及4項違法違規行為，包括資訊揭露不規範、理財業務投後管理勤勉盡職義務履行不到位、單隻公募理財產品持有單債券超過淨資產的10%以及未以公允價值計量相關理財產品投資的金融資產，因此被罰750萬元。
自2019年6月第一家理財公司成立以來，監管機關已對13家理財公司進行罰款處罰，包括國營銀行、股份行及城商行旗下的理財公司、合資理財公司等，罰金合計高達7,070萬元。涉及違法違規原因包括：超出投資比例限制、資訊揭露不規範、風險管理缺失、違反審慎經營規則、不當合作機構管理、資產資訊登記不準確、內部控制不足等。
「過去幾年，銀行業監管日益常態化。而理財和信託罰單增加，是因為近年來這些領域變化較大，金融創新產品和服務出現較多，需要透過強監管來跟隨產業變化。」對此，知名經濟學者、工信部資訊通訊經濟專家委員會委員盤和林表示。
「近年來，商業銀行在合規管理方面不斷加強，內部控制和風險管理水準持續提升，導致被罰數量下降。而理財子公司仍是較為年輕的市場主體，其業務模式和風險控制仍處於不斷完善階段，故相對容易出現合規問題。提升風險管理能力，適應更嚴格的監管環境。
全面推動金融監管“長牙帶刺”
日前召開的中共中央政治局會議審議《防範化解金融風險問責規定（試行）》，會議要求推動金融監管真正做到「長牙帶刺」、有稜有角，將嚴的基調、嚴的措施、嚴謹的氛圍在金融領域建立並長期堅持下去。金融監管總局也明確，要全面落實強監管嚴監管要求，真正做到「長牙帶刺」、有稜有角。要著力加強金融法治建設，加速補齊監管制度短板。要推動依法將所有金融活動全部納入監管，建立健全監管責任歸屬認領和兜底監管機制，真正做到同責共擔、同題共答、同向發力。
在專家看來，全面加強金融監管做到“長牙帶刺”，必須要有具體細則作為保障。近日，有地方金融監管局向轄內信託公司印製《關於進一步加強信託公司與理財公司合作業務合規管理的通知》，點名信託公司與理財公司合作業務存在的四類違規問題，並要求開展合規性排查，包括配合理財公司違規使用平滑機制調節產品收益，配合理財公司在不同理財產品間交易風險資產，為現金管理類理財違規投資低評級債券、違規嵌套投資存款提供通道，配合理財產品不當使用估值方法。
「部分現金管理類理財產品透過信託計畫投資於信用等級在AA+以下的債券，實質為突破投資範圍，導致信用下沉風險累積等，屬不規範操作。目前信託公司同業合作包括與理財子合作中的主要問題仍是'通道業務'和'監管套利'問題。結局來看，短期行為終難長久。
「當前我國監管力量進一步整合管理，透過成立資管司，把銀行理財、信託公司、保險資管作為總局下面大資管金融機構匯總統一監管，這將進一步壓縮跨行業的合作套利空間。」有資管業內人士認為，未來我國金融監管要進一步建立標準統一，規則明確的理財產業發展要求，確保金融監管無死角、無盲點、無例外。
杜陽建議，監管部門可從以下方面進行完善。一是細化監管政策，制定更具體、操作性強的監管政策，確保政策執行效果。二是加強監管資訊揭露，提高監管透明度，定期公佈處罰情況及監管動態，增強市場約束力。第三是提昇科技監管能力，利用大數據、人工智慧等技術手段，加強對金融機構的即時監控與風險預警。（記者鐘源）
